El Filosofo Liberal

Anyone just starting out in covered calls needs to decide if they want to focus on an in-the-money (ITM) or an out-of-the-money (OTM) strategy. This is a significant decision that will have important effects on your long term success and that amount of success. Benefits of ITM (1) More Protection: ITM strategies obviously offer more downside protection than OTM. You will make the same amount if the stock goes up, stays flat, or goes down to a certain percentage that it is ITM. (%ITM is the % the stock must drop to reach the strike price {$purchased - $strike}/$purchase) This is a HUGE advantage because ITM systems are more forgiving of price fluctuations and mistakes on the trader's part. (2) Since an ITM trader is more likely to be called out at the end of the month, every month you will research and find the highest yielding CC positions that meet your requirements. Compared to an OTM strategy, you are more often left with the stock at the end of the month since it did not rise t...

Anybody can invest and get the market rate of return, even my 84 year old grandmother who probably does not even know what stocks are. All you have to do is invest in something like a total stock market index fund. In fact doing this, you will beat around 70% of all the active fund managers. However, if you want to do better than the market, you better have a plan. Covered Calls is a way to do so. Covered calls are the most conservative of all the various option strategies. It seems pretty simple but, many people have trouble making money with them. Most of their problems are one of four things: (1) failure to properly screen good CC candidates (2) failure to monitor and manage your positions once in them (3) not being in enough positions to be diverse and (4) not trading with enough money and thus commissions and taxes take most or all of your profits. (1) Failure to properly screen positions I use OptionsXpress and they are great, but at the time of this writing, their covered call s...

Writing Covered Calls is a conservative strategy where you buy a stock that you would like to invest in and then write a call option against that stock. This is a cash generating strategy that not only offers downside protection that you otherwise wouldn't enjoy if you just bought the stock, but also gives you the ability to generate a consistent monthly income, for only minutes of your time. However as with all option trading strategies, there are pitfalls that you will need to avoid if you are to be consistently profitable. What if the stock price falls dramatically? Your calls really do nothing to protect you against losses as the market falls. Sure, you get to keep the premium from selling the call (when it expires worthless), but you still own the stock, which is now worth considerably less than what you paid for it. The problem then becomes that you will not be able to sell another call at the original strike price. Instead, the next time you will have to sell the call at a l...

de Clarín - Nota - Opinión - Pag. 17 - Tribuna Raúl Bernal Meza PROFESOR DE RELACIONES INTERNACIONALES (UBA-UNC) Doha separa a Brasil y Argentina. No sólo es el nivel de apertura, sino también la inserción internacional basada en calidades de poder tangible e intangible que los distancian. El poder de negociación internacional de Brasil crece; Argentina, desde los 90, sufre una devaluación significativa del mismo. Cristina Kirchner mantiene la estrategia de priorizar el Mercosur como instrumento de negociación; estrategia que la diferencia –porque se apoya en el bloque– del Brasil, un `global player’. Para Argentina, al sur del Río Bravo es "Latinoamérica". Para Brasil ésta no existe; pone su atención en América del Sur. Lo demás es "zona de influencia norteamericana". Con Lula, Brasil busca un liderazgo que Itamaraty antes rechazó. Sus formuladores pretenden construir un nacionalismo moderno, que acepte el rol hegemónico global de EE.UU., pero que amplíe sus espaci...

Para los que les interese invertir en Wall Street en una empresa de Cloud Computing (el futuro del almacenamiento de datos y la virtualización), parece salir el sol para VMWare (VMW). VMWare fue co-fundada hace una década por Diane Greene. Con un enfoque de trabajo muy abierto y cooperativo, ella logró que ninguno de los gigantes de la industria (Dell, HP, IBM) se espantara y pusiera palos en la rueda al desarrollo de la virtualización. Hace pocos años la vendedora de servers EMC Inc. compró a VMW, quizás con la idea de "bundlear" los productos de VMW en sus sistemas de almacenamiento. Pero esto chocó con el enfoque de trabajo y con las pretenciones de independencia de Greene, quien fue finalmente apartada de su cargo el último julio. Esto precipitó el precio de la acción. Los malos pronósticos para el próximo quarter lo hicieron aún más. Esta semana varias aplicaciones de CITRIX colapsaron, mientras que Gmail y algunas aplicaciones de Google también lo hicieron. Deberían imi...

En virtud de tanta gente que no habla inglés y se queja de que nadie lo tradujo, hago una traducción no oficial y muy perfectible al castellano del discurso completo de Barack Obama en Berlín el pasado 24 de julio de 2008: “Un mundo que se planta unido” "Gracias a los ciudadanos de Berlin y al pueblo de Alemania. Quisiera agradecer a la Canciller Merkel y al Ministro de Asuntos Exteriores Steinmeier su bienvenida. Gracias al Alcalde Wowereit, al Senado de Berlin, a la policía y sobretodo gracias a todos ustedes por el recibimiento. Vengo a Berlin como tantos de mis compatriotas lo hicieron antes de mí. Esta tarde, no les hablo como candidato a Presidente sino como ciudadano; un ciudadano orgulloso de los Estados Unidos y un conciudadano del mundo. Sé que no me parezco a los americanos que hablaron antes de mí en esta gran ciudad. El viaje que me ha llevado aquí es improbable. Mi madre nació en el corazón de América, pero mi padre creció criando cabras en Kenia. Su padre – mi abuel...

Uno de los más lindos discursos de los últimos tiempos. Con muchas llamadas de atención. Qué lejos que está Argentina del mundo. Qué lejos estuvo cuando cosas importantes sucedían. Espero que seamos parte del mundo del futuro que plantea Obama. Se lo debemos a nuestros hijos. En breve la traducción al español. OBAMA SPEECH TRANSCRIPT Remarks of Senator Barack Obama (as prepared for delivery) "A World that Stands as One" July 24th, 2008 Berlin, Germany Thank you to the citizens of Berlin and to the people of Germany. Let me thank Chancellor Merkel and Foreign Minister Steinmeier for welcoming me earlier today. Thank you Mayor Wowereit, the Berlin Senate, the police, and most of all thank you for this welcome. I come to Berlin as so many of my countrymen have come before. Tonight, I speak to you not as a candidate for President, but as a citizen - a proud citizen of the United States, and a fellow citizen of the world. I know that I don't look like the Americans who've ...